进攻高端客市场，惟毛利率低挑战大

　　敦沛副总裁黄志阳表示，是次收购是以股换股方式进行，康师傅不需支付任何现金。由于百事非酒精中国业务处于亏损状态，若康师傅能扭亏为盈，更可以有助提高其盈利能力，并可以享受协同效应。预计今次交易应该可以成功，由于该交易是康师傅收购百事中国非酒精业务，而并非像上次可口可乐收购汇源，因此估计不会有政府机构反对交易。
　　他又指，由于康师傅于２０５０年前，可以以百事商标经营Ｔｒｏｐｉｃａｎａ品牌的纯果汁，属于高端客户市场，有助提升康师傅品牌效应，不单能于中国拓展业务，甚至乎有机会攻入其它亚洲区。他强调，康师傅更可以获得纯果汁商业秘密，因为现时内地纯果汁业务的市场不多，就算另一果汁制造商汇源，亦只是制造浓缩果汁的企业。
　　但他补充，由于以百事可乐的强大实力，亦未能将业务转营，因此康师傅亦需面对艰难的挑战，以及该业务毛利率很低，对其已有实时的摊薄效应，降低每股的利润率。

瑞银：康师傅收益扩大，惟需节省２４％开支

　　瑞银发表研究报告指出，康师傅出售旗下饮料业务５％，以收购百事中国装瓶业务７２％。百事或有权将持股量增加至２０％。估计是项交易将扩大康师傅饮料业务收益４３％，内地市场占有率提升至１８﹒５％。
　　又估计，收购后，康师傅需要将成本节省２４％，以便将百事中国装瓶业务由亏损改善至收支平衡。２０１０年，百事中国装瓶业务亏损达１﹒７６亿美元，对康师傅之纯利影响或达６０００万美元。瑞银预期，康师傅或需要削减百事中国装瓶业务经营开支２４％，以令相关业务恢复收支平衡。
　　康师傅与分销商之议价能力，应有助扩大收入基础。是项交易估计会刺激百事的对手，可口可乐有兴趣研究收购其它内地饮料品牌，包括统一企业中国（００２２０）、娃哈哈、王老吉凉茶和君乐宝乳业。维持"中性"的投资评级，１２个月目标价仍为２１﹒３７元。