新闻

大行报告

《胜算在握》中国金洋郭家耀:推荐中粮包装及合生元

2017/04/21 09:05打印本文章
             中国金洋郭家耀:推荐中粮包装及合生元

  中粮包装(00906):中粮包装去年盈利上升3.9%至2.94亿元人民币,期内营
业额上升2.3%至52.2亿元人民币,毛利率由2015年的17.8%改善至去年的
18.3%。公司今年将积极扩张,希望透过并购扩充产能,从而增加市场份额。公司早前联同
股东奥瑞金进行并购,增强双方战略合作,有助产能加快释放。中粮亦与客户加强合作,在客户
厂房设生产线,加快生产流程,提升运输效率,增强客户粘性,有助收入稳定增长。建议买入
4.20元,止蚀3.80元,目标4.80元。(建议时股价:$4.39)

  合生元(01112):合生元去年收入增加35%至65.0亿元人民币,盈利增长
2.8倍至9.54亿元人民币。公司去年底以3.11亿澳元收购Swisse剩馀17%的
股权,令Swisse成为其全资子公司。Swisse近年在内地启动主动销售,跟主流电商
平台合作,销售表现强劲。目前保健品业务板块占合生元近四成收入来源,内地保健品市场增长
快速,未来占比将进一步提升。公司短期内会将保健产品进一步渗透至线下渠道,短线推广及销
售费用或会上升,但长线对业务发展属正面,把握内地大健康产业的机会。建议买入25.00
元,止蚀23.00元,目标28.00元。(建议时股价:$25.00)
《中国金洋资产管理董事总经理 郭家耀》(本人及客户没持有上述股份)

十大人气排行

  • 评论
  • 新闻
  • 专栏文章